Indexek a kereskedésben

Emiatt egyébként az egyenlő súlyozású indexbe történő befektetés kockázatosabb, de a nagyobb kockázat együtt jár a nagyobb hozammal.

A rövid alapozás után nézzük akkor a problémákat. Amikor a brókercéged terméklistájában megtalálod a különböző tőzsdeindexeket kereskedhető formában, akkor ezek valamilyen származtatott termékekmelyek valamilyen módon követik a tőzsdeindex árfolyamát.

Kereskedjen index CFD-kkel a Plus500-al

Ez alapvetően nem akkora probléma, csak tudni kell, hogy a követés milyen módon valósul meg. Történhet úgy is a tőzsdeindex lemásolása, követése, hogy megvásárolja a pénzintézet a tőzsdeindex kosarában levő részvényeket ugyanazon arányban.

Ezt a módszert alkalmazzák általában a tőzsdén kereskedett befektetési alapok az ETF alapok.

Azonban a brókercégek széles köre indexek a kereskedésben nem képes, így inkább a másolás csak papíron történik meg, azaz olyan termékeket alakítanak ki, ahol valódi részvény nincs a tőzsdeindex mögött, csak egyfajta fogadást köthetsz az árfolyam-elmozdulásra. Ilyen például a tőzsdéken elérhető warrant, certifikátés a forex brókerek körében népszerű CFD termék.

A két kategória között tehát óriási különbség van, és nem feltétlenül a jó és rossz jelzőket illeszthetjük a két kategóriára, hanem a mire való kérdést érdemes feltenni.

Azaz az ETF alapok sokkal inkább befektetési célokra valók, míg a certfikát, CFD termékek inkább a rövid távú kereskedésre, spekulációra alkalmasak. A múltbeli adatok hasznosak, mert felmérhető a befektetési eszköz kockázata, volatilitása, viselkedése és a hosszútávú adatokból a várható hozam is becsülhető.

Azonban egy tőzsdeindex vizsgálatával nem vesszük figyelembe, hogy a befektetésnek, kereskedésnek költsége is van, így a tőzsdeindexet követő termékekkel általában alacsonyabb hozam érhető el, mint a tőzsdeindexel.

Gondolj arra, hogy egy ETF alapnak éves alapkezelési díja van, CFD kötvényeket tenni esetében pedig minden nap swap-ot számolnak el, a határidős ügyletek esetében is van indexek a kereskedésben stb.

Ez tehát azt jelenti, hogy szerencsésebb magával a kereskedhető termékkel elvégezni a visszateszteléseket, mint magával a tőzsdeindexel, és csak abban az esetben használjuk a tőzsdeindex adatait, ha extrém hosszú időtávra akarunk tesztelni, melyen a kereskedési terméknek nincsenek elérhető adatai.

A legtöbb ETF alap nem létezett a es évek előtt, így nem is tudjuk használni az adataikat visszatesztelésekhez.

Forex és Tőzsde 5 lecke - A tőzsdék felépítése

Erre az egyik megoldás, hogy hasonló befektetési alapot keresünk. Maradjunk először az alapvető problémánál, azaz a kapitalizáció szerinti súlyozás egyenlőtlenségeket, piaci torzításokat eredményez.

Tőzsdeindexek: 7 dolog, ami miatt félrevezetnek az indexek

Ez tulajdonképpen azt jelentené, hogy minél nagyobb egy társaság, annál nagyobb súllyal kerül az indexbe, és emiatt még nagyobb vételi nyomás jelenik meg a részvény piacán. A különbség a fentiek alapján már gondolom világos, azonban az nem egyértelmű, de megfigyelhető, hogy az egyenlő súlyozású változat általában kockázatosabb, és nagyobb hozamot hoz.

Az alábbi példákon keresztül megnézheted, hogy az eltérő súlyozás hogyan hat az elérhető hozamra. Jelentős különbséget tapasztalhatunk tehát.

Index Kereskedés - Hogyan És Mivel?

Erre a célra használjuk azt a bizonyos alfa mutatót is Alfa mutató és Turnover ráta vizsgálatamely tulajdonképpen a befektetési eszköz teljesítménye és a benchmark, referencia index opciós kereskedés m tomsett különbséget mutatja.

Pozitív különbség esetén a indexek a kereskedésben eszköz, stratégia felülteljesített, a befektető elégedett. Azonban fentebb már beszéltünk róla, hogy indexekbe nem lehet befektetni, így az indexekkel történő összevetés sem ad valós eredményt, azaz az index felfelé csal.

Mi pedig ehhez a torzításhoz mérjük a teljesítményünket, és így sokkal gyakrabban leszünk elégedetlenek a stratégiával, a módszerrel, az alapkezelővel. Mi történik ilyenkor?

Nikkei index kereskedés 2020-ban

Keresünk egy másik befektetési stratégiát, módszert, alapkezelőt. Ennek pedig nagyon örülnek az iparági szereplők, hiszen a mozgásban levő pénzen keletkezik a nagy jutalék a brókerek számára. Oké, de miért torzítanak a tőzsdeindexek?

Például az UK a FTSE származék eszköze a londoni tőzsdén jegyzett vállalat részvényindexe, a legmagasabb piaci kapitalizációval legmagasabb érték.

Arról már volt szó, hogy a tőzsdeindexek nem tartalmazzák a befektetéssel, kereskedéssel járó költségeket, melyek bár nem tekinthetők jelentős összegnek, de hosszútávon felnagyítódnak a kisebb eltérések is itt láthatsz erre példákat is: Befektetések költségeinek optimalizálása. Emellett pedig a tőzsdeindexeket számos hatás éri, amit a portfóliónk nem fog időben követi.

Például cégfelvásárlások, vállalati csődök, kikerül az indexből egy társaság, összeolvad két társaság, saját részvényeit vásárolják a társaságok.

Privát tanácsadói támogatás Fejlett kereskedési platform Az NHB Trader alkalmazás segítségével kereskedhet számos részvény indexszel.

Példaként nézzük meg az alábbi kapitalizáció súlyozású indexet, mely mindössze 4 részvényből áll. A táblázat második oszlopában a részvények ára, majd a kibocsátott részvények darabszáma látható. E kettő adat szorzata adja a vállalat méretét kapitalizáció oszlopvégül pedig a súlyozást láthatod.

Értelemszerűen a valóságban ennél összetettebb a helyzet, hiszen akár több száz részvény kerül az index kosarába.