Straddle opciók,
Az egyik az opció valós értéke, ami kizárólag attól függ, hogy a strike árhoz képest hol van a piaci ár.
Long Straddle - Opciós Tőzsdei Kereskedés
Ha mondjuk a piaci ár 1. Ha megegyező vagy felette van a strike ár, akkor ezért nem fizetünk pluszban, mert ugye piaci áron jobban járnánk. Ez az egyik fele a prémiumnak. A másik fontos eleme az idő értéke. Minél hosszabb lejáratot vásárlunk, minél több időt veszünk, annál drágább az opció.
Short Straddle
Itt azonban van egy másik fontos dolog, mégpedig az hogy az idő múlásával ez az időérték egyre kisebb lesz, mégpedig exponenciálisan. Az straddle opciók 30 napban kezd jelentős tényezővé válni.
Mit jelent ez a gyakorlatban? Maradjunk az előző példánál és vegyünk 1.
Ugye most nincs az előbb említett valós értékünk, csak időérték, mert az ár megegyezik a piacival. Tegyük fel, hogy van egy célárunk 1. Ha bejön a spekulációnk, és emelkedik az ár, akkor nem mindegy, hogy ezt menyi idő alatt teszi.
Mivel exponenciálisan csökken az időérték, ezért ha 10 nap alatt eléri az 1. A harmadik tényező, ami nagy hatással van az opció árára az implied straddle opciók a program ezt Beleért. Ami fontos vele kapcsolatban, hogy ez az elem a jövőbeli, várható volatilitás becslése.
Minél magasabb az imp. Ha vettünk egy opciót és menet közben változik a volatilitás, az straddle opciók hatással van az opció értékére.
Long Straddle
Ebből az következik, hogyha veszünk egy callt vagy putot, akkor nekünk az a legjobb, ha a vételkor alacsony az imp. Mert így ugye olcsóbban vettük meg és kevésbé hatott rá az időtényező. Illetve amit a program által mutatott prémiumnál, - opció vétel esetén - biztosan nem fizetünk többet. Azonban kevesebbet lehet az idő és a volatilitás függvényében.
Соши быстро печатала. Фонтейн наблюдал молча. Предпоследний щит становился все тоньше. - Шестьдесят четыре буквы! - скомандовала Сьюзан. - Это «совершенный квадрат».
Azonban létezik megoldás arra, hogy ezeket a hatásokat tompítsuk, minimalizáljuk. Erre szolgál az első bemutatott összetett stratégia: Vertical Függőleges Ez egy összetett, úgynevezett kétlábú stratégia.
A hátránya, hogy itt korlátozott a nyereségünk. Viszont erre tekinthetünk úgy is, mint egy célárra. Sokan esnek abba a hibába, hogy vesznek egy callt mondván a vesztő korlátozott, a nyerő elvileg végtelen tehát menjen, amíg mehet. Straddle opciók ruslan tatunashvili lehetőségei csak elméletileg van így, továbbra is fontos, hogy legyen valamilyen piaci elképzelésünk, és mint fentebb írtuk az idő ellenünk dolgozik.
Ez ennek stratégiának a fő előnye, hogy bár felülről korlátozott, minimálisra csökkenti az idő és az implied volatility hatását. Ez annak köszönhető, hogy egyszerre veszünk és ki is írunk. Kiírásnál az időtényező pont fordítva van, azaz az idő múlása nekünk dolgozik, azaz a kiírásért járó prémium egyre nagyobb hányadát kapjuk meg.
Ez a gyakorlatban akkor jön ki, amikor beállítunk egy jó hosszú lejáratot, jelentősen kisebb lesz a prémium, mint az egyszerű call vagy put esetében.
Ezért a legjobban akkor alkalmazható, ha van konkrét elképzelésünk az irányról, azonban nem tudjuk, mikor következik be. Így igen sok időt adhatunk a célár teljesülésének, a straddle opciók veszélye nélkül.
Technikailag úgy néz ki, hogy long várakozás esetén veszünk egy alacsonyabb strike árú call opciót, valamint eladunk, kiírunk egy magasabb strike árú call opciót.
Azonos lejárattal és mennyiséggel. Esésre várva veszünk magasabb strike árú put opciót és eladunk kiírunk egy alacsonyabb árú put opciót.
What's a Long Straddle?
Persze nem nekünk kell az összes műveletet végrehajtani, elég csak kiválasztanunk a vertikális stratégiát. Vegyük az előző példát, piaci ár 1. Akkor beállítjuk a függőleges stratégiát, a devizapárt, lejáratot ez nyilván eléggé szubjektív, azonban ez a stratégia ideális hosszú távú kereskedéshez.
A művelet pedig vétel.
Opciós stratégiák Az opciók egyfelől biztosítékot kínálnak a termelőknek arra az esetre, ha bizonyos áruféleségek ára zuhanni kezd, ám nem zárják ki a lehetőségét annak, hogy egy bullish határidős piacon bevételeiket növelhessék. Másfelől védik a feldolgozókat az alapanyagok drágulásával szemben, ugyanakkor nem jelentenek akadályt egy bearish határidős piac kínálta haszonszerzési lehetőség kiaknázásában. Végül pedig a kereskedők és a befektetők számára egyedi igényekre szabott kereskedési eszközök kialakítását teszik lehetővé.
Láthatjuk, hogy szerencsére a program nem hagy módosítani minden mezőt, így nekünk a strike árra kell koncentrálnunk.
Érdemes a vételt a piaci ár közelében tartani, az eladást pedig a célárnak megtenni, vagy kicsikét alá.
Összetett FX opciós stratégiák - Tömegtőzsde
Ha a megbízás ablakban, a stratégia fülre kattintunk, kiírja az aktuális irányultságunkat, valamint a stratégia fontosabb elemeiről kapunk egy tömör infót. Az analízis fülben pedig érdemes figyelni, a max profit, max veszteség mutatókat valamint a breakeven árat kiegyenlítődési árfolyam a protraderben.
Ha kísérletezünk a strike árakkal, javíthatunk az arányokon. A medvés példa pedig legyen szintén 1. Fontos viszont, hogy itt a célár más, mint a hagyományos take profit esetén, mert nem zárul automatikusan a pozíció.
Ha elértük, érdemes zárni a pozíciót. A második példánknál javult a risk rewardunk is.
Стратмор недоверчиво покачал головой. - Ты пробрался в мой кабинет.
A példák mind elméletiek, csak a magyarázatot szolgálják. Tehát összefoglalva a Vertical stratégia előnyei és hátrányai: Előnyök: Lényegesen olcsóbb, mint egy sima call vagy put vásárás Hosszútávra ideális.
