Kereskedési guru, Tőzsdeguruk: Hogyan követheted? Milyen találati aránya van a tőzsdeguruknak?

Létrehozva: A mai cikkünkben a szerencse, a véletlen szerepét egy kicsit más megvilágításba helyezzük, és megnézzük, hogy a kereskedési guru helytelen értékelése miért vezetheti félre a befektetőket, kereskedőket. Témáink: A véletlenen, a szerencsén múlik, hogy valaki sikeres lesz? Válságot jósló guruk, elemzők is szerencsések? A kereskedési guru alapkezelés, számlakezelés titkára is választ adhat a véletlen? Ludic fallacy: a véletlen helytelen kezelése A véletlenen, a szerencsén múlik, hogy valaki sikeres lesz?

Egyre többen kutatják a szerencse, a véletlen és a siker közötti összefüggést. Ez tehát azt jelenti, hogy nem csak a tudás és a szakértelem számít, hanem a véletlenek sorozatának, szerencsének is nagy szerepe lehet abban, hogy valaki sikeres lesz az életben, vagy épp a befektetésekkel, a tőzsdei kereskedéssel.

Hogy ez miért lesz fontos számunkra, arra hamarosan ki is térek, de először megemlítenék néhány hasznos olvasmányt a témában.

Hogyan ismerjük fel a Forex Gurukat?

Kereskedési guru is foglalkozik könyveikben. Magyar nyelven a Malcolm Gladwel Kivételesek című könyve foglalkozik a témával. A siker és a véletlen közötti összefüggésre utalnak azok a megfigyelések is, mint például annak az esélye, hogy valaki vállalat vezető CEO legyen azon is múlik, hogy milyen hónapban született, vagy mi a neve.

De a vezetéknév és a sikeresség kereskedési guru is kimutatható kapcsolatami megint csak a véletlen szerepét emeli ki. Hangsúlyoznám, hogy a fenti szerzők, tanulmányok nem azt állítják, hogy a szerencsén múlik minden, hanem jól megfigyelhető, hogy a véletlennek, és a szerencsének is van szerepe a sikerben.

Befektetők, tőzsdei kereskedők gyakran követik, tanulmányozzák ismert befektetési guruk, hedge fund menedzserek módszereit, hírek spekulánsok kereskedési szabályait. Azt gondoljuk, hogy a legsikeresebb befektetőktől, kereskedőktől érdemes tanulni, de mi van akkor, ha nem csak a tudásuknak, hanem a véletlennek, a szerencsének is köszönhetik a sikerüket, az eredményeiket? A fentieket erősítheti az a tény, hogy egyes múltban működő módszerek, stratégiák ma már nem működnek.

TOP 10 kereskedési szabályom

Példaként gondolj a sikeres teknős, turtle stratégiára. A tradingblox.

Ez pontosan az az időszak, amikor Dennis és tanítványai kereskedtek. De a mean reversion technikák kapcsán beszéltünk már Victor Niderhoffer stratégiájáról is.

Gyakorlatilag a világ legjobban teljesítő Hedge Fund menedzsereként tartották számon, a es válságig, amikor óriási veszteséget szenvedett az alap. Felmerülhet tehát a befektetőben a kérdés, hogy vajon tényleg köze van ennek a szerencséhez, de ne menjünk el a befektetési guruk mellett sem szó nélkül.

Tőzsdeguruk: Hogyan követheted? Milyen találati aránya van a tőzsdeguruknak?

Hogyan lettek sikeresek a ma ismert befektetési guruk, vajon tényleg egyszerűen másolhatók a módszereik? A valóság sajnos itt sem olyan egyszerű, mint amit a legtöbb hír, cikk sugall. Jó példa Warren Buffett befektetési módszere, mely az utóbbi 10 évben vált igazán népszerűvé. Tanfolyamok, könyvek kerülnek értékesítésre, fektess be úgy, mint Warren Buffett leírásokkal, videókkal van tele az internet, azonban az átlagember számára azok az előnyök, kiváltások nem érhetők el, melyek Warren Buffett számára elérhetől.

Részletesen beszéltünk erről már kereskedési guru, Warren Buffett módszere: 6 ok, hogy miért NEM való nekedígy csak röviden fejteném ki: Buffett a jelenleg használt befektetési módszereit, jelentős befektetési tőke mellett használja. Amikor kisebb tőkével rendelkezett ez jellemző az átlagos befektetőre egész más stratégiát használt.

Buffett a nagy vagyon miatt, egyedi ajánlatokat is kap, és kapott a múltban. Közelmúltbeli példaként gondoljunk vissza a as gazdasági válságra, amikor a Goldman Sachs brókercégnek likviditási problémái támadtak. A fentieken túl vegyük azt is figyelembe, hogy az emberek szeretik a sikersztorikat, történeteket, és ezekből hajlamosak vagyunk téves következtetéseket levonni.

Gondoljunk arra az esetre, hogy kereskedési guru, újságok sokasága foglalkozik a tehetséges vállalkozókkal, milliárdos befektetőkkel, spekulánsokkal. Kíváncsiak vagyunk rá, hogyan gazdagodtak meg, milyen módszereket, technikákat alkalmaznak, sokan még másolják is a befektetési portfólióját ezeknek a népszerű befektetőknek.

A probléma azonban az, hogy a sikeres embereknek a történetét a jelenben ismerjük meg, és utólag tekintünk vissza a múltba, és legtöbbször azt látjuk, hogy a sikerért keményen megdolgozott az illető.

Nassim Taleb a The Black Swan című könyv szerzője azonban ezt egy egészen más kontextusba helyezi. Kereskedési guru van akkor, ha ezen emberek egyetlen különlegessége, hogy szerencsések? A sok millió vállalkozó, befektető közül a mai milliomosok a szerencsés kevés, ők tulajdonképpen a lottónyertesek. Arra hasonlít tehát a dolog, mintha a lottónyertesekről készítenénk interjút, hogy mi a sikerük titka.

Ez azonban mindig egy múltba visszatekintés, hiszen csak utólag tudjuk, hogy kik a nyertesek, azaz ma még nem tudjuk, hogy kik lesznek 20 év múlva a milliomosok, sikeres befektetők. Taleb ezzel természetesen nem azt mondja, hogy a szerencsén kívül nem számít más. Véleménye szerint is fontos a tudás, a képzettség, de nem szabad elfelejteni a sikersztorik mögött a szerencse, véletlen jelentőségét sem.

Teljesen nyilvánvaló dolog, hogy a jövőt nem lehet előre megjósolni, mégis rendszeresen találkozunk a médiában azzal, hogy egyes elemzőket, szakértőket úgy vezetnek be, mint aki a es gazdasági válságot is megjósolta.

Fő témakörök

Jó példa erre Nouriel Roubini közgazdász. Például nyarán futott egy kört Nouriel Roubini jóslata egy as tőzsdei összeomlásról nem a járvány okozta gazdasági válságot jósolta meg.

A es gazdasági válságot megjósló Roubini 10 kockázati tényezőről szóló leírását valóban érdemes elolvasni, azonban tegyük hozzá, hogy az itthon "jósprofesszorként" emlegetett Roubini véleménye rendszeresen megjelent az elmúlt 10 évben a médiában.

Emlékezzünk vissza, hogy a as válságot követően es évek elején ra jósolta a "perceft storm" néven a közelgő válságot, mely nem következett be. Ahogy a re megjósolt olasz államcsőd sem. Roubinin túl még számos más szakértő, elemző neve kerül elő különböző válságok megjóslása során, azonban ezeknél kereskedési guru jóslásoknál két dolgot vegyünk figyelembe.

Sosem látjuk a teljes képet, azaz gyakori, hogy ezek a szakértők valóban megjósoltak egy válságot, de utána kétévente újabb válságot jósoltak meg, melyek nem jöttek be. Tehát ott tartunk, hogy 10 jóslásból egyszer lett igazuk 9-szer tévedtek.

Milyen szerepe van a szerencsének a tőzsdén, a befektetések területén?

Emellett pedig vegyük figyelembe, hogy a befektetések, tőkepiacok, pénzügyek területén sok ezer elemző, közgazdász dolgozik, publikál elemzéseket, tanulmányokat, így teljesen törvényszerű, hogy a sok közül néhány véletlenül ráhibázik. Ez is a szerencse, véletlen szerepét erősít. Elgondolkodtál már azon, hogy egy-egy külföldi alapkezelőnek, hedge fundnak miért van olyan sok alaptípusa? Az ismert számlakezelő cégeknek miért van olyan sok számlakezelési típusa? Miért kell sok tíz különböző algoritmus szerint stratégiát futtatni a számlakezelő, alapkezelő cégeknek?

Egész egyszerűen kereskedési guru, mert amelyik a véletlennek köszönhetően működik egy ideig, annak nagy lesz a hozama, és ez jól reklámozható, jól eladható.

A rosszul teljesítő stratégiákat pedig nem reklámozzák, leépítik esetleg meg is szüntetik. A fő probléma azonban az ezekkel a stratégiákkal, hogy asszimetrikusan kezeljük a kockázatot, így bár néhány évig valóban jól fog teljesíteni a kezelt számla, vagy az abszolút hozamra törekvő alap, de előbb utóbb bekövetkezik az extrém ritka esemény, mely jelentős veszteséget fog okozni.

A világon elérhető sok ezer kereskedési guru alap, hedge fund, számlakezelési szolgáltatás közül tehát a nagy számok törvénye alapján mindig lesznek olyanok, melyek kiemelkedően magas hozamot hoznak. Pontosan ez a probléma azzal, ha a múltbeli adatok alapján választunk szolgáltatót, esetleg  a befektetési alapok rangsora alapján döntünk. A vizsgálatot Thomas P. McGuigan között, illetve azt követően között végezte el. A témával bővebben itt az oldalon is foglalkozunk.

Bővebben kifejtettem a témát a Tények és Tévhitek című könyvembenilletve itt az oldalon kereskedési guru foglalkoztunk ezzel például a japán gyertyák, alakzatok megbízhatóságával kapcsolatban. Ebben az esetben máris azt mondjuk, hogy az eszköz találati aránya nem is olyan jó. A fentihez hasonló problémát mutat meg számunkra a ludic fallacy, ugyanis a befektetés, a kereskedés során megpróbáljuk megérteni a kockázatokat, azt egy elméleti, zárt rendszerben tesszük, a valóságban pedig sokkal összetettebb a kockázat, és sokkal szélesebb körben kell gondolkodnunk a felméréséhez.

Taleb szerint a kockázatnak két területe a kereskedés 10 évet vett igénybe Az elméleti ludic kockázat, mely  a legtöbb játékban jól definiálható, pontosan felmérhető.

Kocsiguru Kft. hirdetései

Például a különböző szerencsejátékokban, vagy egy pénzérme feldobása során felmért valószínűségek. A másik oldalon pedig ott a valós élet, ahol a pontos szabályokat, valószínűségeket senki nem ismeri, és nem is lehet a pontos valószínűségeket felmérni.

• Kereskedés bárokkal bináris opciókon
• Használtautó.hu - Kocsiguru Kft. hirdetései
• Milyen szerepe van a szerencsének a tőzsdén, a befektetések területén?
• Négyszerezés a tőzsdén, szerencse vagy tudás?
• Hogyan ismerjük fel a Forex Gurukat? - Admiral Markets
• Ötletek a gyors pénzért

A problémát pedig az okozza, hogy befektetőként az elméleti kockázatokat terjesztjük ki a valós életre, pedig ott számos más tényezőt is mérlegelnünk kell. Taleb erre több példát is bemutat könyvében, az egyik a pénzfeldobás példája.

Két képzeletbeli karakteren keresztül mutatja be a ludic fallacy problémáját. Tegyük fel kereskedési guru fogunk feldobni, tudjuk, hogy a fej, vagy az írás oldal előfordulásának valószínűsége egyenlő. Tegyük fel, 99 alkalommal feldobjuk az érmét, és minden alkalommal fejet kapunk.

Kereskedési guru kérdés ezek kereskedési guru az, hogyan alakulnak az esélyeink a következő, a dik dobásnál.

Mit mond erre Fat Tony? Kettőjük közül ki esett a ludic falacy csapdájába? Természetesen Dr. John, hiszen ő csak egy zárt rendszeren belül gondolkozott, és nem terjesztette ki a vizsgálatot a teljes egészre, azaz arra, hogy előzőleg már 99 alkalommal fejet dobtunk.

A részvényvásárlás esetére levetítve a fentieket tulajdonképpen arról van szó, hogy a legtöbb kereskedő valószínűségeket számol hacsak nem hasraütésszerűen, tippekre hagyatkozva dönt. Megnézzük a pénzügyi kimutatásokat, kalkulációkat a nyereség alakulására vonatkozóan, különféle árazás mutatókat vizsgálunk, esetleg technikai szinteket, támaszokat stop elhelyezési pontokatellenállásokat célárakat keresünk.

Azonban a valódi kockázatot nem tudjuk felmérni, mert kívül esik a hagyományos elméleti kockázatok tartományán, teljességgel nem felmérhető számunkra. Egy hétköznapi életből vett példával talán jobban megérthetjük a ludic fallacy lényegét.

Ha kiválóan megtanulunk egy úszómedencében úszni, az kereskedési guru jelenti azt, hogy egy háborgó tengeren, egy vadvízi folyón is biztonságos át tudunk úszni, mivel ez utóbbi esetben számos olyan tényező, kockázat merülhet fel, melyekre nem készülhettünk fel a medencében. A fenti témához hasonló problémákkal foglalkozunk a Tények és Tévhitek a Tőzsdéről, Befektetésről című könyvünkben is.

Ha érdekel a téma, kattints ide, és olvass bele a könyvbe! Jogi nyilatkozat: Az oldalon megjelenő tartalom magánvélemény, kérjük ne alapozz rá semmilyen befektetési döntést! Az oldalra felkerülő tartalom kizárólag információs célt szolgál és nincs figyelemmel egyetlen felhasználó befektetési céljaira sem, és nem minősül befektetési tanácsadásnak.

• Képzés bináris opciókat bemutató oktatóanyagokról
• TOP 10 kereskedési szabályom - Opciós Tőzsdei Kereskedés
• Főoldal - Opciós Tőzsdei Kereskedés
• Hogyan ismerjük fel a Forex Gurukat?
• Tőzsdeguruk: Hogyan követheted? Milyen találati aránya van a tőzsdeguruknak?
• Nyereséges turbó opciós stratégiák

Az itt található információ csak jelzés értékűnek tekinthető, mivel annak pontossága és teljessége nem garantált. A kereskedési illetve kockázatkezelési döntések meghozatalakor nem javasolt az oldalon található információkra támaszkodni, az elhangzott vélemények és értelmezések előzetes értesítés nélkül bármikor módosíthatóak. Az oldalon található tartalom semmilyen esetben nem minősíthető befektetésre való ösztönzésnek, értékpapírvásárlásra vagy -eladására vonatkozó felhívásnak, még abban az esetben sem, ha valamely befektetési módszerrel kapcsolatos leírás eladás vagy vétel mellett foglal állást!

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a Az előbb írtakra tekintettel az oldal üzemeltetője, szerkesztői, szerzői, a kiadó kizárják mindennemű felelősségüket az oldalon elérhető információra vagy adatra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért vagy költségért.

A weboldalon elérhető előadások, vagy a megvásárolható oktató DVD-k, termékek, tanfolyamok során bemutatott kereskedési rendszereket, kereskedési felületeket az oktatók kizárólag szemléltetési célból használják. Az egyes brókercégeknél elérhető kereskedési rendszerek, platformok demó vagy valós kereskedési guru használata csak szemléltetési, bemutatási célt szolgál a kereskedési guru során. Nem javasoljuk tehát, hogy a brókercég-választási döntését befolyásolja az, hogy a tanfolyam során, mely brókercégek rendszerét használják oktatóink.

Új tartalmak Mit kapsz tőlünk, ha feliratkozol? Tények és Tévhitek könyv Ismerd meg a befektetésssel, részvényvásárlással kapcsolatos összefüggéseket.